LES POINTS CLÉS D’UNE OPÉRATION D’INVESTISSEMENT EN CAPITAL
- le processus type d’un investissement en capital
- les techniques de valorisation des sociétés cibles
- les mécanismes d’ajustement de prix et les management package
- les règles de gouvernance et le suivi de la participation
- la préparation de la sortie
STRUCTURATION ET PERFORMANCE DES FONDS DE CAPITAL INVESTISSEMENT
- la structure duale SGP/véhicule d’investissement, structure unique, fonds de fonds…
- les principes juridiques et fiscaux des différents véhicules d’investissement français et étrangers : FCPR/FCPI/FIP, SCR, Limited partnership,
SICAR luxembourgeoise - le calcul de la performance TRI brut/net, multiples de sortie
- la courbe en 'J'
- la relation avec les investisseurs institutionnels : les levées de fonds, le traitement des commissions/fees, règles de gouvernance et reporting…
L’ENVIRONNEMENT DU CAPITAL INVESTISSEMENT
- les statistiques sur l’activité, la performance et le poids économique et social du Capital Investissement : Capital Risque, Capital Développement,
Capital Transmission/LBO, Capital Retournement - le rôle des associations professionnelles (AFIC, EVCA) et de l’AMF
- les normes professionnelles et leurs principes : Code de déontologie, International Private Equity and Venture Capital Guidelines, Reporting
Guidelines, Règlement Général de l’AMF, Charte des Investisseurs en Capital - les perspectives du Capital Investissement après la crise : scénarios de
sortie de crise
